Raport bieżący nr 21/2008 z dnia 14.05.2008 roku

Temat: Zawarcie znaczącej umowy inwestycyjnej

Zarząd Mercor SA informuje, iż w dniu 14 maja 2008 roku między Emitentem,
a BEM Brudniccy Spółka Jawna, Panią Ewą Brudnicką, Panem Janem Brudnickim,
Panem Mariuszem Brudnickim i Panem Pawłem Brudnickim została zawarta
Umowa Inwestycyjna.

Przedmiotem Umowy Inwestycyjnej jest uregulowanie pomiędzy stronami
współdziałania oraz praw i obowiązków wynikających z uzgodnień dotyczących
transakcji nabycia 194.816 udziałów spółki, która powstanie z przekształcenia
spółki BEM Brudniccy spółka jawna (określanej dalej jako „Spółka”).

Struktura transakcji zakłada nabycie 100% udziałów w przekształconej Spółce
w następujący sposób:

• 53,3% udziałów za płatność gotówkową,
• 46,7% udziałów w zamian za 9,091% akcji Mercor SA.

Zgodnie z zapisami umowy Pan Jan Brudnicki zostanie powołany w skład rady
nadzorczej Mercor SA.

Po podpisaniu Umowy Inwestycyjnej Spółką będą kierowali Panowie Paweł
Brudnicki oraz Mariusz Brudnicki, dotychczas współzarządzający Spółką.

Nabyte udziały będą stanowić 100% kapitału zakładowego Spółki oraz
reprezentować 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. W dniu Zamknięcia
Transakcji, tj. po spełnieniu się wszystkich warunków zawieszających, które
zostały opisane poniżej, całkowity kapitał zakładowy Spółki wynosić będzie
9.740.800 PLN i dzielić się będzie na 194.816 równych i niepodzielne udziały
Spółki o wartości nominalnej 50 PLN każdy. Zgodnie z umową w dniu Zamknięcia
Transakcji:

• Pani Ewa Brudnicka zobowiązuje się sprzedać na rzecz Mercor 48.704
  udziały stanowiące 25% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentujące
  25% głosów na zgromadzeniu wspólników;
• Pan Jan Brudnicki zobowiązuje się sprzedać na rzecz Mercor 48.704
  udziały stanowiące 25% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentujące
  25% głosów na zgromadzeniu wspólników;
• Pan Mariusz Brudnicki zobowiązuje się sprzedać na rzecz Mercor 48.704
  udziały stanowiące 25% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentujące
  25% głosów na zgromadzeniu wspólników;
• Pan Paweł Brudnicki zobowiązuje się sprzedać na rzecz Mercor 48.704
  udziały stanowiące 25% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentujące
  25% głosów na zgromadzeniu wspólników.

Nabycie przez Mercor SA udziałów nastąpi w Dacie Zamknięcia Transakcji, lecz
również po otrzymaniu przez Sprzedających ustalonej ceny sprzedaży udziałów.

Zgodnie z umową:

• 103.836 udziałów stanowiących 53,3% kapitału zakładowego Spółki
  zostanie sprzedane na rzecz Mercor SA za cenę w gotówce w kwocie
  66.636.377 PLN. Cena może zostać zwiększona o premię o wartości do
  10.000.000 PLN, za osiągnięcie przez Spółkę zysku netto za rok 2008 w
  zakresie od 7.650.000 PLN do 8.289.000 PLN. Premia za osiągniecie zysku
  netto na poziomie 8.289.000 PLN będzie wiązała się z wypłatą premii o
  wartości 10.000.000 PLN.
• 90.980 udziałów stanowiących 46,7% kapitału zakładowego Spółki
  zostanie zbyte na rzecz Mercor SA w formie wkładu niepieniężnego w
  zamian za 1.423.503 akcji zwykłych na okaziciela nowej emisji Mercor SA.
  Ustalona przez strony wartość akcji nowej emisji wynosi 58.363.632 PLN,
  zaś wartość udziałów aportowych wynosi nie mniej niż 58.363.623 PLN.
  Emisja zostanie przeprowadzona w ramach kapitału docelowego.

Zobowiązanie Stron do realizacji Transakcji oraz podpisania umowy sprzedaży
udziałów spółki uzależnione jest od spełnienia poniższych warunków
zawieszających:

• rejestracja przekształcenia BEM Brudniccy spółka jawna w spółkę
  z ograniczoną odpowiedzialnością;
• uzyskanie zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na
  przejęcie przez Mercor kontroli nad Spółką;
• zarejestrowanie przez właściwy sąd rejonowy zmian w Statucie Mercor SA
  upoważniającą Zarząd Mercor do podwyższenia kapitału zakładowego w
  ramach kapitału docelowego oraz upoważniające Zarząd Mercor SA, za
  zgodą Rady Nadzorczej, do wyłączenia prawa poboru dla akcji nowej emisji
  (przy czym akcje nowej emisji mogą zostać wydane w zamian za wkład
  niepieniężny w postaci akcji lub udziałów podmiotu nabywanego przez
  Mercor);
•  powtórzenie przez Sprzedających oświadczeń i zapewnień zawartych w
  umowie;
• wykonanie przez Sprzedających ich zobowiązań zawartych w umowie do
  wykonania których zobowiązani są przed zamknięciem transakcji.

Jeżeli do daty granicznej, określonej w umowie, Mercor SA nie uzyska zgody
Prezesa Ochrony Konkurencji i Konsumentów bądź nie nastąpi rejestracja zmian
w Statucie Mercor SA, Strony dokonają Transakcji w strukturze tymczasowej,
w ramach której Sprzedający dokonają zbycia na rzecz Mercor SA 68.184
udziałów Spółki stanowiących 35% kapitału zakładowego oraz reprezentujących
35% głosów na zgromadzeniu wspólników w zamian za wynagrodzenie pienięŜne
w kwocie 43.750.000 PLN. Pomimo wprowadzenia struktury tymczasowej
intencją stron jest nabycie 100% udziałów. W związku z tym strony zobowiązały
się wzajemnie do podjęcia wszelkich działań w celu pełnej realizacji transakcji po
wprowadzeniu struktury tymczasowej.

Źródłem finansowania nabytych udziałów, które będą przez Mercor SA
traktowane jako inwestycja długoterminowa, będą środki własne Emitenta oraz
kredyty bankowe.

Umowa zawiera zobowiązanie Sprzedających, że w ciągu trzech lat od dnia
Zamknięcia Transakcji nie będą prowadzić działalności, która w jakikolwiek
sposób byłaby konkurencyjna w stosunku do działalności z zakresu
projektowania, produkcji, sprzedaży, montażu oraz serwisu urządzeń
składających się na systemy biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Ponadto
Sprzedający zobowiązali się do niezbywania Akcji Nowej Emisji przez okres 180
dni od dnia Zamknięcia Transakcji.

Warunki zawartej umowy nie przewidują kar umownych.

Głównym przedmiotem działalności BEM Brudniccy spółka jawna jest produkcja i
sprzedaż drzwi stalowych, drewnianych, bram stalowych przeciwpożarowych oraz
ścianek przeciwpożarowych i bezklasowych.

Podpisaną umowę inwestycyjną uznano za znaczącą w związku z faktem, iż
łączna cena za jaką Emitent nabędzie udziały Spółki przekracza 10% kapitałów
własnych Mercor SA.

Ze względu na słuszny interes Emitenta, Zarząd MERCOR SA podjął decyzję
o opóźnieniu przekazania do publicznej wiadomości informacji o prowadzonych
negocjacjach związanych z podpisaniem umowy inwestycyjnej i nabyciem
udziałów Spółki. Opóźnienie przekazania informacji do publicznej wiadomości
nastąpiło w trybie art. 57 Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Podstawa prawna:
RMF GPW §5 ust.1 pkt 3